當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈現(xiàn)二重奏，下行壓力與穩(wěn)中向好并存，基建投資逐步加大，房地產(chǎn)投資明顯好轉(zhuǎn)，新項(xiàng)目開工不斷增加，施工項(xiàng)目加快進(jìn)度，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)依賴傳統(tǒng)動(dòng)力，新動(dòng)力相對(duì)不足，結(jié)構(gòu)調(diào)整尚未全面展開，經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)猶存。2016年4月份國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)延續(xù)暴漲行情，月末出現(xiàn)調(diào)整，整體呈現(xiàn)震蕩上漲的局面，截止到4月底蘭格綜合價(jià)格指數(shù)收至118.2水平，環(huán)比上升20.9%，較3月份漲幅擴(kuò)大4.5個(gè)百分點(diǎn)(詳見(jiàn)圖1)。5月份國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)環(huán)境較為穩(wěn)定，宏觀經(jīng)濟(jì)綜合指數(shù)持續(xù)好轉(zhuǎn)，流動(dòng)性綜合指數(shù)明顯好轉(zhuǎn)，成本綜合指數(shù)連續(xù)回升，需求綜合指數(shù)小步回暖，前期鋼市拉漲幅度過(guò)大，短期存在回調(diào)需求，預(yù)期蘭格綜合指數(shù)將高位回調(diào)，震蕩區(qū)間為105-117，目標(biāo)值108。
圖1 蘭格鋼鐵綜合預(yù)測(cè)指數(shù)
一、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)現(xiàn)二重奏 下行壓力與穩(wěn)中向好
據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2016年1-3月份固定資產(chǎn)投資增速10.7%，比1-2月份上升0.5個(gè)百分點(diǎn)。2016年3月份M1增速22.05%，比2月份上升4.69個(gè)百分點(diǎn)。2016年3月份M2增速為13.4%，比2月份上升0.1個(gè)百分點(diǎn)。3月份人民幣貸款增加1.37萬(wàn)億元，同比多增1883億元(詳見(jiàn)圖2)。
圖2 蘭格鋼鐵宏觀經(jīng)濟(jì)綜合指數(shù)
經(jīng)驗(yàn)表明，宏觀經(jīng)濟(jì)綜合指數(shù)作為先行指標(biāo)，對(duì)于市場(chǎng)的基本走向有非常好的指示作用。2016年1-2月宏觀經(jīng)濟(jì)綜合指數(shù)持續(xù)好轉(zhuǎn)，表明經(jīng)濟(jì)運(yùn)行呈現(xiàn)穩(wěn)中向好的趨勢(shì)。一季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)6.7%，雖然增速略低于去年同期，但仍在合理區(qū)間內(nèi)，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中呈現(xiàn)出諸多積極變化，與此同時(shí)經(jīng)濟(jì)下行壓力依然存在，需要進(jìn)一步加大結(jié)構(gòu)性改革力度。一季度的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要?jiǎng)恿是大型項(xiàng)目資產(chǎn)投資和房地產(chǎn)投資的拉動(dòng)，更多的是依賴傳統(tǒng)動(dòng)力，新動(dòng)力相對(duì)不足，但這種拉動(dòng)方式將增加后期經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)，根本就不可持續(xù)。面對(duì)新舊動(dòng)力不足并存的特殊時(shí)期，我國(guó)亟須加快推進(jìn)相關(guān)改革，大力促進(jìn)創(chuàng)新，激發(fā)社會(huì)創(chuàng)造力和市場(chǎng)活力，扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟(jì)下行趨勢(shì)，確保實(shí)現(xiàn)全年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)。
二、礦石價(jià)格大幅反彈 礦山擴(kuò)產(chǎn)步伐加快
據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，3月份國(guó)產(chǎn)鐵精礦500元/噸，比2月份上漲76.77元/噸。3月份國(guó)產(chǎn)焦炭628.75元/噸，比2月份上漲21.25元/噸。據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，3月份進(jìn)口礦均價(jià)45.28美元/噸，比2月份上漲2.47美元/噸。3月份普氏62%鐵礦石指數(shù)為55.74，比2月份上升9.0(詳見(jiàn)圖3)。
圖3 蘭格鋼鐵原燃料指數(shù)
進(jìn)入2016年以來(lái)，鐵礦石價(jià)格一路震蕩上漲，普氏62%鐵礦石指數(shù)一度超過(guò)70，截止4月29日普氏62%鐵礦石指數(shù)為65.85，比2015年底累計(jì)上漲52.3%，已經(jīng)突破了60美元的心理界限。隨著鐵礦石價(jià)格大幅反彈，全球幾大礦業(yè)巨頭持續(xù)增產(chǎn)鐵礦石淡水河谷一季度鐵礦石產(chǎn)量達(dá)到7750萬(wàn)噸，為其歷史上第一季度最高產(chǎn)量，同比增長(zhǎng)4%；力拓一季度鐵礦石產(chǎn)量8400萬(wàn)噸，同比大增13%；FMG一季度開采鐵礦石4340萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)22.3%。礦價(jià)的大幅反彈并不能改變鐵礦石市場(chǎng)供大于求的局面，這將迫使其礦價(jià)回升在下半年出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。
三、地產(chǎn)回暖慣性延續(xù) 項(xiàng)目投資逐步加大
1、地產(chǎn)行業(yè)
據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2016年1-3月份新房開工面積2.83億平方米，同比增長(zhǎng)19.2%，增速較1-2月份提高5.5個(gè)百分點(diǎn)；商品房銷售面積2.43億平方米，同比增長(zhǎng)33.1%，增速較1-2月份提高4.9個(gè)百分點(diǎn)(詳見(jiàn)圖4)。
圖4 商品房新開工面積增速
一季度房地產(chǎn)開發(fā)投資17677億元，同比增長(zhǎng)6.2%，增速比上年全年加快5.2個(gè)百分點(diǎn)，比1-2月份加快3.2個(gè)百分點(diǎn)。過(guò)去兩年一直逐月下行的房地產(chǎn)開發(fā)投資增速在今年首次出現(xiàn)“逆轉(zhuǎn)”，而且一季度增速較今年前兩個(gè)月再度加快。銷售持續(xù)回暖是開發(fā)企業(yè)預(yù)期轉(zhuǎn)變，開始積極投資的主要原因。一季度中國(guó)商品房銷售面積同比大增33.1%，商品房銷售額同比增長(zhǎng)54.1%。除了投資和銷售大幅反彈外，房地產(chǎn)庫(kù)存也首次出現(xiàn)下降。3月末，商品房待售面積73516萬(wàn)平方米，比2月末減少415萬(wàn)平方米。“去庫(kù)存”是今年中國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要任務(wù)之一。今年以來(lái)一系列“去庫(kù)存”政策的密集出臺(tái)，是推動(dòng)樓市回暖的主要原因。但在經(jīng)濟(jì)增速繼續(xù)下行的大背景下，房地產(chǎn)行業(yè)的快速回暖將不可延續(xù)，房地產(chǎn)行業(yè)的區(qū)域分化將日趨嚴(yán)重，二季度房地產(chǎn)行業(yè)會(huì)在慣性作用下繼續(xù)回暖，但三季度可能再度趨冷回歸平淡。
2、基礎(chǔ)設(shè)施
據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2016年3月份國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施投資增速11.41%，比1-2月份上升6.26個(gè)百分點(diǎn)。其中，電力、交通、水利環(huán)境的投資增速分別為20.08%、10.63%和33.22%，分別比1-2月份上升1.54、5.8和6.63個(gè)百分點(diǎn)(詳見(jiàn)圖5)。
一季度交通投資力度依舊不足。據(jù)交通運(yùn)輸部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，一季度公路水路完成固定資產(chǎn)投資2546億元，同比增長(zhǎng)7.0%。分行業(yè)看，公路建設(shè)完成投資2289億元，同比增長(zhǎng)8.5%。其中，高速公路完成投資1111億元，同比下降0.5%；普通公路(含普通國(guó)省道和農(nóng)村公路)完成投資1178億元，同比增長(zhǎng)18.7%。水運(yùn)建設(shè)完成投資209億元，同比下降14.5%。其中，內(nèi)河建設(shè)完成投資112億元，同比增長(zhǎng)36.1%；沿海建設(shè)完成投資97億元，同比下降40.2%。分地區(qū)看，東、中、西部地區(qū)公路水路分別完成投資775億元、548億元和1223億元，同比分別增長(zhǎng)4.4%、2.1%和11.1%。
4月20日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定加強(qiáng)革命老區(qū)、民族地區(qū)、邊疆地區(qū)和貧困地區(qū)交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，實(shí)施百萬(wàn)公里農(nóng)村公路建設(shè)工程，實(shí)施高速公路、鐵路、機(jī)場(chǎng)等百項(xiàng)骨干通道工程。目前來(lái)看，新項(xiàng)目開工不斷增加。據(jù)國(guó)家發(fā)改委統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，一季度全國(guó)新開工項(xiàng)目107293個(gè)，比去年同期增加30357個(gè)。其中，東部地區(qū)50258個(gè)，增加11346個(gè)；中部地區(qū)28324個(gè)，增加11024個(gè)；西部地區(qū)28711個(gè)，增加7991個(gè)。與此同時(shí)，工程的施工進(jìn)度也在不斷加快。一季度全國(guó)施工項(xiàng)目241730個(gè)，比去年同期增加34071個(gè)。其中，東部地區(qū)106404個(gè)，增加13666個(gè)；中部地區(qū)62505個(gè)，增加8769個(gè)；西部地區(qū)72776個(gè)，增加11706個(gè)。2016年將發(fā)揮交通投資對(duì)穩(wěn)增長(zhǎng)調(diào)結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵作用，基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域有許多短板，有效交通投資仍有很大空間。
圖5 基礎(chǔ)設(shè)施投資增速
3、制造行業(yè)
據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2016年3月份制造業(yè)PMI指數(shù)50.1%，比上月下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。新訂單指數(shù)為51.0%，比上月下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。新出口訂單指數(shù)為50.1%，比上月下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。生產(chǎn)指數(shù)為52.2%，比上月下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。原材料庫(kù)存指數(shù)為47.4%，比上月下降0.8個(gè)百分點(diǎn)。供應(yīng)商配送時(shí)間指數(shù)為50.1%，比上月下降1.2個(gè)百分點(diǎn)。采購(gòu)量指數(shù)為51.0%，比上月下降1.6個(gè)百分點(diǎn)。購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)為57.6%，比上月上升2.3個(gè)百分點(diǎn)。進(jìn)口指數(shù)為49.5%，比上月下降0.6個(gè)百分點(diǎn)。產(chǎn)成品庫(kù)存指數(shù)為45.5%，比上月下降0.5個(gè)百分點(diǎn)。從PMI來(lái)看，只有原材料購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)有所上升，其余11個(gè)指數(shù)均有所下降；在下降的指數(shù)中，采購(gòu)量、供應(yīng)商配送時(shí)間、生產(chǎn)活動(dòng)預(yù)期3個(gè)指數(shù)降幅超過(guò)1個(gè)百分點(diǎn)，其余指數(shù)降幅度均在1個(gè)百分點(diǎn)內(nèi)。4月份PMI指數(shù)小幅回落，但仍在擴(kuò)張區(qū)間，表明中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)繼續(xù)保持企穩(wěn)態(tài)勢(shì)。
目前我國(guó)制造業(yè)依然處于轉(zhuǎn)型之中，對(duì)于制造業(yè)轉(zhuǎn)型的政策支持也尤為密集，4月初國(guó)務(wù)院決定實(shí)施《裝備制造業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化和質(zhì)量提升規(guī)劃》，引領(lǐng)中國(guó)制造升級(jí)，瞄準(zhǔn)國(guó)際先進(jìn)水平，實(shí)施工業(yè)基礎(chǔ)和智能制造、綠色制造標(biāo)準(zhǔn)化和質(zhì)量提升工程，加快關(guān)鍵技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)研制，推動(dòng)在機(jī)器人、先進(jìn)軌道交通裝備、農(nóng)業(yè)機(jī)械、高性能醫(yī)療器械等重點(diǎn)領(lǐng)域標(biāo)準(zhǔn)化實(shí)現(xiàn)新突破，并適應(yīng)創(chuàng)新進(jìn)展和市場(chǎng)需求及時(shí)更新標(biāo)準(zhǔn)，力爭(zhēng)到2020年使重點(diǎn)領(lǐng)域國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)化率從目前的70%以上提高到90%以上。
4月11日，工信部印發(fā)了《智能制造試點(diǎn)示范2016專項(xiàng)行動(dòng)實(shí)施方案》，開啟離散型、流程型、網(wǎng)絡(luò)協(xié)同制造、大規(guī)模個(gè)性化定制、遠(yuǎn)程運(yùn)維服務(wù)等5種智能制造新模式的試點(diǎn)示范，要通過(guò)試點(diǎn)示范提升高檔數(shù)控機(jī)床與工業(yè)機(jī)器人、增材制造裝備等關(guān)鍵技術(shù)裝備，以及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新能力，形成關(guān)鍵領(lǐng)域一批智能制造標(biāo)準(zhǔn)。預(yù)期目標(biāo)，智能車間或工廠試點(diǎn)示范項(xiàng)目通過(guò)2-3年的持續(xù)提升，實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)成本降低20%，產(chǎn)品研制周期縮短20%，生產(chǎn)效率提高20%，產(chǎn)品不良品率降低10%，能源利用率提高10%。
4月12日，工信部又印發(fā)了《工業(yè)強(qiáng)基2016專項(xiàng)行動(dòng)實(shí)施方案》，提出2016年將加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，完善政策環(huán)境，引導(dǎo)各類要素向工業(yè)基礎(chǔ)領(lǐng)域集聚。推動(dòng)重點(diǎn)領(lǐng)域發(fā)展，實(shí)施“一攬子”突破行動(dòng)，重點(diǎn)突破40種左右標(biāo)志性核心基礎(chǔ)零部件(元器件)、關(guān)鍵基礎(chǔ)材料、先進(jìn)基礎(chǔ)工藝；繼續(xù)開展重點(diǎn)產(chǎn)品示范應(yīng)用，實(shí)施重點(diǎn)基礎(chǔ)產(chǎn)品和工藝“一條龍”應(yīng)用計(jì)劃，促進(jìn)整機(jī)和基礎(chǔ)技術(shù)的協(xié)同發(fā)展；創(chuàng)建產(chǎn)業(yè)技術(shù)基礎(chǔ)體系，提升10家左右產(chǎn)業(yè)技術(shù)基礎(chǔ)公共服務(wù)平臺(tái)的能力，形成與重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和技術(shù)發(fā)展相適應(yīng)的支撐能力；推進(jìn)“四基”軍民融合發(fā)展。逐步解決重大工程和重點(diǎn)裝備的基礎(chǔ)瓶頸，形成整機(jī)和基礎(chǔ)協(xié)調(diào)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)環(huán)境。
4月19日，工信部正式對(duì)外發(fā)布《綠色制造2016專項(xiàng)行動(dòng)實(shí)施方案》，加速了《中國(guó)制造2025》的落地，將進(jìn)一步提升部分行業(yè)清潔生產(chǎn)水平，預(yù)計(jì)2016年全年削減化學(xué)需氧量8萬(wàn)噸、氨氮0.7萬(wàn)噸。篩選推廣一批先進(jìn)節(jié)水技術(shù)。建設(shè)若干資源綜合利用重大示范工程和基地，初步形成京津冀及周邊地區(qū)資源綜合利用產(chǎn)業(yè)區(qū)域協(xié)同發(fā)展新機(jī)制。另外，還將發(fā)布若干行業(yè)綠色工廠創(chuàng)建實(shí)施方案或綠色工廠標(biāo)準(zhǔn)。
4月27日，工業(yè)和信息化部、國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布《機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2016-2020年)》，提出“十三五”期間，要力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)機(jī)器人關(guān)鍵零部件和高端產(chǎn)品的重大突破。到2020年，實(shí)現(xiàn)我國(guó)自主品牌工業(yè)機(jī)器人年產(chǎn)量達(dá)到10萬(wàn)臺(tái)，六軸及以上工業(yè)機(jī)器人年產(chǎn)量達(dá)到5萬(wàn)臺(tái)以上。服務(wù)機(jī)器人年銷售收入超過(guò)300億元。
這些支持《中國(guó)制造2025》規(guī)劃的密集發(fā)布將引領(lǐng)中國(guó)制造行業(yè)邁入新的發(fā)展階段，逐步壯大中國(guó)的制造行業(yè)，向制造強(qiáng)國(guó)邁進(jìn)。
四、鋼廠庫(kù)存高位下降 社會(huì)庫(kù)存持續(xù)下降
進(jìn)入2016年4月份以來(lái)，國(guó)內(nèi)大中型鋼鐵企業(yè)的廠內(nèi)鋼材庫(kù)存降多升少，據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年4月中旬國(guó)內(nèi)重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)庫(kù)存1300.23萬(wàn)噸，較3月中旬減少75.29萬(wàn)噸，下降5.47%。而同時(shí)國(guó)內(nèi)鋼材社會(huì)庫(kù)存持續(xù)下降。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2016年4月末國(guó)內(nèi)鋼材社會(huì)庫(kù)存848.64萬(wàn)噸，環(huán)比下降19.64%，同比下降30.44%；其中線材76.66萬(wàn)噸，環(huán)比下降32.63%，同比下降38.28%；螺紋364.01萬(wàn)噸，環(huán)比下降25.34%，同比下降33.50%；熱軋197.42萬(wàn)噸，環(huán)比下降11.92%，同比下降25.47%；冷軋112.27萬(wàn)噸，環(huán)比下降3.88%，同比下降18.37%；中板77.92萬(wàn)噸，環(huán)比下降7.30%，同比下降18.69%。
綜上所述，2016年5月份國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)環(huán)境較為平穩(wěn)，宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好，礦石價(jià)格大幅反彈，鋼材庫(kù)存維持低位，下游需求小步回暖，前期鋼價(jià)拉漲過(guò)猛，存在短期回調(diào)需求，短期鋼市將高位回調(diào)。 |
