2015年中國鋼材出口量達(dá)到歷史新高，折合粗鋼總計(jì)出口1.18億噸，在上年同比增長51%的基礎(chǔ)上進(jìn)一步增長20%。2016年前五個月，中國出口鋼材4630萬噸，同比增長6.4%，繼續(xù)保持增長勢頭。
中國鋼材出口大幅增長主要是由于以下兩個方面的原因：一方面是近幾年中國鋼材消費(fèi)量出現(xiàn)下滑，2014年中國鋼材表觀消費(fèi)量同比下降2.5%，2015年進(jìn)一步下降近6%；另一方面則是與中國國內(nèi)市場鋼材價格相比，海外市場鋼材價格更具吸引力，2014-2015年全球鋼材價格降幅低于中國國內(nèi)市場降幅。
近幾年，產(chǎn)能過剩是鋼材價格下滑的重要影響因素，同時煉鋼原料鐵礦石和煉焦煤價格下滑也是影響鋼材價格走低的主要因素，2010年到2015年期間生產(chǎn)噸鋼的鐵礦石和焦煤成本下降300美元/噸以上。導(dǎo)致鋼材價格走低，或者更準(zhǔn)確的說導(dǎo)致鋼廠利潤較低或是虧損的原因是全球鋼鐵產(chǎn)能過剩，無論是中國還是中國以外地區(qū)。在需求和產(chǎn)能之差接近2.5億噸之時，找到解決鋼鐵產(chǎn)業(yè)困境的永久方案顯然并非易事。
近期，美國宣布對來自中國的進(jìn)口鋼材征收高額反傾銷關(guān)稅，同時歐洲也開始采取措施限制中國鋼材進(jìn)入歐洲市場，不過目前制裁力度相對要小一些。然而，需要指出的是，2015年中國對美國鋼材出口僅占其出口總量的2.4%，而對歐洲鋼材出口也僅占其出口總量的10%。2015年，中國對亞洲其他國家和中東鋼材出口占到其出口總量的70%。
中國鋼材大部分出口到亞洲國家，因而這些國家或地區(qū)鋼鐵企業(yè)更多地選擇向其他地區(qū)出口鋼材。更為重要的是，為保護(hù)本國鋼鐵企業(yè)和維持本國鋼材價格高于中國鋼材價格，這些國家政府將冒著使其國內(nèi)用鋼行業(yè)競爭力大幅下降的風(fēng)險，除非其對所有進(jìn)口含鋼產(chǎn)品征稅或是禁止進(jìn)口，因而采取貿(mào)易保護(hù)得到的好處也只是暫時的。
許多國家針對來自中國的進(jìn)口鋼材實(shí)施反傾銷調(diào)查，并且未來很有可能會進(jìn)一步采取行動。為緩解反傾銷措施帶來的負(fù)面影響，中國政府尋求通過取消出口退稅和允許部分鋼鐵企業(yè)破產(chǎn)而表明政府沒有對鋼鐵企業(yè)給予補(bǔ)貼。中國政府已經(jīng)承諾未來五年將關(guān)閉1億-1.5億噸粗鋼產(chǎn)能，并已經(jīng)設(shè)立1000億元獎補(bǔ)資金幫助鋼鐵企業(yè)應(yīng)對削減產(chǎn)能所帶來的一系列問題。
傾銷的定義很顯然不適用于中國鋼材。傾銷的定義是出口鋼材既低于國內(nèi)市場價格，同時也低于生產(chǎn)成本。而中國鋼材出口價格幾乎總是高于國內(nèi)價格，并且直到2015年下半年還是一直盈利，而2016年截至目前鋼材出口也是盈利的。由于中國國內(nèi)鋼材價格遠(yuǎn)低于美國和歐盟，美國和歐盟則指責(zé)中國政府對鋼鐵企業(yè)給予補(bǔ)貼，使其在歐美市場更具競爭力。
在高度政治化和只顧自身利益的反傾銷過程中，一些國家或地區(qū)政府紛紛拿出所謂證據(jù)證明中國政府對其鋼鐵產(chǎn)業(yè)給予補(bǔ)助，包括低成本融資和提供免費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施，正如許多經(jīng)濟(jì)體政府所做的那樣，并且把中國定義為非市場經(jīng)濟(jì)。雖然中國一些鋼鐵企業(yè)是國營企業(yè)，但大量的中國鋼鐵企業(yè)是沒有享受到補(bǔ)貼的高效運(yùn)轉(zhuǎn)的企業(yè)。
自由市場和自由貿(mào)易的結(jié)果之一應(yīng)該是降低不同市場間的價格差。然而，盡管近年中國大量出口鋼材，但非中國鋼材與中國鋼材之間的溢價仍有所擴(kuò)大。2014年，美國熱軋卷價格比中國國內(nèi)價格高出66%，而2015年這一價格差平均為70%。此外，2015年歐洲熱軋卷價格比中國國內(nèi)價格高出39%，而2014年為29%。
2015年10月，美國熱軋卷價格比中國國內(nèi)價格高出84%，而歐洲熱軋卷價格比中國國內(nèi)價格高出51%。然后，中國國內(nèi)價格開始大幅上漲，從2015年12月的低點(diǎn)，即熱軋卷價格僅有231美元/噸，大幅攀升至2016年4月的414美元/噸，漲幅高達(dá)79%。在此期間，中國國內(nèi)鋼材價格上漲幅度明顯高于全球其他市場，由此使得中國熱軋卷價格與其他國家，如美國和歐洲價格差迅速收窄至分別僅為35%和7%。
因此，對中國鋼鐵企業(yè)而言，出口鋼材不再像以往那樣具有吸引力，甚至短期內(nèi)中國鋼材出口有可能會下滑。然而，由于中國粗鋼產(chǎn)量恢復(fù)增長，從1月份的年化7.37億噸上升至4月份的年化8.60億噸，增長17%，中國鋼材出口減少即使出現(xiàn)可能也是暫時的。
隨著鋼材價格上漲，鐵礦石和煉焦煤價格也出現(xiàn)上揚(yáng)。不過，5月份中國鋼材和煉鋼原料價格再次走低，但中國以外市場廢鋼價格持續(xù)上漲。政府刺激計(jì)劃推動中國房地產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)鋼材需求出人意料的增加，但預(yù)計(jì)這種需求增加不會持續(xù)。
歷史證明，當(dāng)鋼材出口可以盈利的時候，中國鋼材出口量驟增，其后當(dāng)鋼材出口變得無利可圖時，出口量下降。2015年，毫無疑問的是，國際鋼材價格遠(yuǎn)高于中國國內(nèi)價格促使中國鋼材出口可以盈利，而國內(nèi)銷售則無利可圖。
中國國內(nèi)鋼材價格與國際鋼材價格差的走勢是影響2016年及以后中國鋼材出口量的關(guān)鍵。由于中國及其他國家或地區(qū)鋼鐵產(chǎn)能過剩，因而任何一個市場鋼材價格大幅反彈都不可能持續(xù)很長時間，除非全球經(jīng)濟(jì)能夠更快增長或是有大量鋼鐵產(chǎn)能被關(guān)閉。但是，近期這兩種推動鋼材價格持續(xù)反彈的因素都不可能出現(xiàn)。 |
