今天，咱不談期貨只談現(xiàn)貨自己的那點事。
最近幾天，小編和幾位鋼廠的朋友聊了聊，基本的觀點和態(tài)度都是一致的，認為傳統(tǒng)的金九銀十依然可期。小編聽后，雖然不是完全反對，但也有絲憂慮。而正巧也有許多朋友問我對行情怎么看，那就專門撰寫此文，談談我對即將到來的“金九銀十”怎么看。
先說說認為金九銀十可期的幾點理由：
1、 由于六七八三月南方高溫北方降雨，雖然今年基本南北既高溫暑熱又暴雨看海，總之工地被交了個翻天覆地，基本停工。而為了趕這段時間的進度，工地必然要抓緊進場施工，從而采購需求必然增加。而又由于下半年新開工項目也會選擇九十月陸續(xù)新開工，如此一來需求必然是一片大好。
2、 除此之外，上半年多數(shù)鋼廠都基本踏空的上漲行情，也確實讓許多鋼廠耿耿于懷。正是因為對后期市場極度悲觀，造成工地不按套路去囤貨，貿易商不按套路去囤貨，鋼廠也不敢按套路去生產，從而造成工地稍有動靜去找貿易商，沒貨;貿易商找鋼廠，貨少;由此引發(fā)整個產業(yè)鏈條迅速反應，從而推動價格快速上漲。而眼下，鋼協(xié)及統(tǒng)計局發(fā)布的是有條不紊在下降的鋼廠庫存，而社會庫存似乎也沒有過快上升，貿易商似乎仍沒有大量囤貨的征兆，工地也自然不用說，不是水深就是火熱，估計更沒有心情去備貨。而這樣看，豈不是與上半年驚人相似，如此說來，供給側決定價格的時刻馬上要到來了。。。
當然，筆者也比較認同以上兩種觀點，確實是實實在在的。不過作為分析，我們還是應該多角度分析，才能得出最客觀的判斷，所以接下來我要說出我的幾點憂慮：
1、 雖然上面第一點提到高溫暴雨可能導致施工延遲需求停滯，但實際的情況似乎并不完全是這樣。六七八三月排除唐山真真假假的限產，全國鋼廠的日產量是逐步在增加的，而鋼廠及市場庫存卻沒有特別的反應，這似乎說明需求仍然存在，且依然強勁的消化著鋼廠生產的資源，而就算是唐山限產炒作只是價格上漲，但如果真是需求慘的一塌糊涂，估計價格也就上漲一百就不會再跟了，而我們看到的是，價格依然緊緊跟隨鋼坯，底部上漲了好幾百，而成交并不是慘的一塌糊涂，這說明需求淡季并不淡。可這也就意味著，如果淡季不淡，在需求沒有明顯爆發(fā)式增長的情況下，旺季的需求或將遠遠小于市場的預期。這也就是淡季不淡，必然伴隨旺季不旺的道理。
2、 以往淡季會把鋼價往下打很多，這樣旺季到來，價格會隨著需求增加而快速上漲;而現(xiàn)在已經(jīng)站到十米高臺的鋼價，即使有需求支撐，還會出現(xiàn)再上一層樓的情景么，我表示懷疑。所以后期價格還能上漲多大空間，也將是個重大問題。
3、 既然主要說建材，還是要提下房地產市場。伴隨著昨日央視報道上海瘋狂樓市，種種跡象表明又一輪針對房地產針對樓市的打壓措施似乎馬上就要襲來，而一直緊緊依靠房地產的建筑鋼材勢必受到又一輪波及;
4、 最后說說供給側，這個今年貫穿猴年始終的話題注定成為鋼廠不能忘卻的記憶。隨著九十月即將先后舉行的“G20元首峰會”“金雞電影節(jié)”“世園會閉幕式”進入尾聲，后期的供給側改革似乎基本就算是暫告一段落。而網(wǎng)上先后出現(xiàn)的唐山河北全國去產能似乎越來越被證明是個“狼來了”的故事，市場似乎已經(jīng)開始流露出審美疲勞的苗頭。由此來看，似乎再拿供給側去產能說事的效力似乎越來越小。而由于高利潤必然引發(fā)后期的高產量，故小編認為指望這個來漲價的希望越來越小。
綜上，對比利多利空，似乎無論是時間還是空間利空更占優(yōu)勢。但正如有位偉人曾經(jīng)說過：“任何事都不會是絕對的”，這句話同樣適用于現(xiàn)貨。所以市場各方參與者還是要密切關注形勢，合理規(guī)避風險。抓住每次低位拿貨的機會，去抓住反彈之機。這也就是“跌的是機會，漲的是風險“的意義吧。 |
